Как отмечает Market Gyrates, инвесторы ищут направление у крупных компаний, включая Apple и Microsoft

saradeath66

Как отмечает Market Gyrates, инвесторы ищут направление у крупных компаний, включая Apple и Microsoft

Как отмечает Market Gyrates, инвесторы ищут направление у крупных компаний, включая Apple и Microsoft

Ежедневные хлопоты в течение последних нескольких недель могут вызвать у любого инвестора головную боль. Поиски какого-то равновесия продолжаются, но мы еще не пришли.
После вчерашнего стремительного движения вверх по лифту сегодня утром рынки стали намного слабее, так как рынок продолжает вращаться. Модель продолжает расти один день и один день вниз, и неясно, как долго мы будем наблюдать эти дикие ежедневные изменения в процентах. Это потому, что неясно, как долго может продолжаться ситуация с вирусами и какое влияние она может оказать на экономику и компании..

На данный момент даже сам вирус не наносит вреда рынку. Это вспомогательная реакция на вирус и негативное влияние этого. Это окажет огромное влияние на бизнес и города. Например, когда вы слышите о возможности проведения турнира NCAA на пустых стадионах, вы понимаете, какое финансовое влияние это может оказать. Люди беспокоятся о потребительских расходах, но когда вы отменяете так много событий, люди просто не могут их потратить. Подумайте обо всех футболках и кепках, которые люди покупают на турнире NCAA, просто в качестве одного из примеров..
Инвесторы отслеживают влияние всего этого и переоценивают стоимость акций.

Хорошая новость сегодня заключается в том, что, по крайней мере, у вас может быть больше времени, чтобы выполнить свои налоги. Администрация президента Трампа «вероятно» объявит о продлении срока подачи налоговой декларации до 15 апреля, чтобы ослабить воздействие COVID-19 на предприятия и домашние хозяйства, сообщает Wall Street Journal. В отчете указывается, что продление срока будет служить «промежуточным займом», помогающим устранять сбои вируса. Однако эти планы не являются окончательными, поэтому не откладывайте свои налоги по крайней мере до тех пор, пока они не станут официальными.
Еще один новостной бюллетень: Банк Англии снизил ставки на 50 базисных пунктов до 0,25%. Это, вероятно, не является сюрпризом, учитывая, что центральные банки по всему миру делают то же самое. Между тем президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристина Лагард заявила, что Европа рискует серьезным экономическим шоком, повторяющим мировой финансовый кризис, и призвала правительства действовать, сообщила Bloomberg. ЕЦБ, вероятно, примет меры на этой неделе, согласно статье.
Вернувшись домой, потребительские цены в США в прошлом месяце едва выросли. Прирост 0,1% был ниже, чем консенсус аналитиков 0,2%. Завтра намечается рост инфляции, поскольку цены производителей за февраль прямо перед открытием торгов. На данный момент, аналитики ожидают, что индекс цен производителей снизится после своего большого роста на 0,5% в январе. Они прогнозируют снижение на 0,2%, сообщает Briefing.com.
Сегодня утром волатильность продолжала преследовать рынок, поскольку индекс волатильности Cboe (VIX) недавно составил 53. Это по сравнению с 11-летним максимумом понедельника выше 60, но намного выше уровней в 30-летних, наблюдавшихся на прошлой неделе. Как мы уже говорили, волатильность, вероятно, останется высокой до конца этого месяца. Сегодня облигации снова выросли, что не является большим сюрпризом, учитывая все экономические проблемы.
Также сегодня утром цены на сырую нефть опустились ниже 34 долларов за баррель, так как казалось, что Саудовская Аравия готова начать наращивать добычу. Следует обратить внимание на любые признаки того, что Саудовская Аравия и Россия вступают в какую-то разрядку в происходящей в настоящее время ценовой войне. На данный момент слабая нефть кажется весомым на фондовом рынке США (см. Ниже).
Гигантские колебания продолжались вчера, но на этот раз маятник наклонился вверх. Акции вернули примерно половину того, что потеряли в предыдущий день, то есть среда начинается с S&Индекс P 500 (SPX) все еще находится на коррекционной территории — снизился почти на 11% за год — но не ближе 20% на медвежьей территории, где он почти прошел в понедельник.
Было замечательно видеть, что основные индексы отскочили вчера после тестирования минимумов понедельника. Это не означает, что в ближайшее время они не смогут двигаться даже ниже, но это показывает, что, по крайней мере, на данный момент, некоторые люди могут купить провал. Самое главное, если бы мы могли видеть два или три дня подряд, как это. На рынке не было последовательных дней выше почти месяц. 
Значит ли колебание маятника во вторник что-нибудь в великой схеме вещей? Слишком рано говорить, потому что люди привыкли к тому, что основные индексы падают и растут на 3% практически в любой день. Вполне вероятно, что эта волатильность может продолжиться, по крайней мере, до заседания ФРС на следующей неделе и, возможно, до конца месяца, но инвесторы в нем в долгосрочной перспективе могут перестать обращать столько внимания на весь шум.
Шум на рынке во вторник вращался вокруг возможного бюджетного стимулирования, хотя на самом деле не совсем ясно, что люди могут иметь в виду. Некоторые говорят о том, чтобы обнулить налог на заработную плату или продлить отпуск по болезни для всех сотрудников. Другие приводят идею, использовавшуюся администрацией Буша в 2001–2002 годах, когда правительство отправляло каждой семье чек.
Также возможно, что Конгресс и президент могут выбрать конкретные отрасли, такие как авиалинии, круизные лайнеры и отели, и попытаться помочь им в этом кризисе. Судя по тому, как во вторник взлетели основные акции авиакомпаний — с двузначным приростом для United
UAL,
+12,29%,
Delta Air Lines Inc.
DAL,
+13,79%,
и American Airlines Inc.
AAL,
+6,39%
— инвесторы, похоже, рассчитывают на некоторую государственную помощь для этого конкретного сегмента. Нам придется подождать и посмотреть, что будет развиваться. Если в ближайшее время не будет предпринято никаких действий, или если Конгресс и Белый дом не смогут договориться о том, что делать, и начнутся ссоры, это может означать больше боли для транспорта и других секторов..
Рынки уже пеклись в более активных действиях ФРС. Фьючерсы ставят 100% шансы на очередное снижение ставки на следующей неделе, и вопрос только в том, сколько. Во вторник по итогам дня имелись шансы на снижение на 50 базисных пунктов на уровне 57% и вероятность снижения на 75 базисных пунктов на уровне 42%. Если ФРС сократит 75 пунктов, это приведет к снижению ставок почти до того уровня, который был в конце 2015 года. Эти устойчивые повышения ставок в 2016–2018 годах, похоже, давно.
Бегемоты, такие как «ФААНГИ», являются еще одним потенциальным барометром силы или слабости рынка в эти безумные времена. Это означает, что Apple Inc
AAPL,
+11,98%,
Как отмечает Market Gyrates, инвесторы ищут направление у крупных компаний, включая Apple и MicrosoftАлфавит
GOOGL,
+9,24%,
Amazon.com, Inc.
AMZN,
+6,46%,
и Netflix Inc
NFLX,
+6,67%,
вместе с двоюродными братьями ФААНГ, такими как Microsoft Corporation
MSFT,
+14,21%
и чиповый сектор. Все они продемонстрировали удивительную силу вчера, но сегодня, когда, так сказать, резина встречается с дорогой. Теперь, когда мы выясним, готовы ли эти прожекторы Уолл-стрит помочь вывести остальную часть рынка из своего корыта, объединив две положительные сессии.
Существует много разговоров о том, что ФРС может пойти дальше снижения ставок, чтобы стимулировать экономику. Это может означать «количественное смягчение» или «QE», когда ФРС покупает ценные бумаги, чтобы поддерживать ликвидность и стимулировать инвестиции компаний и потребителей. Если ФРС объединит снижение ставок с QE, это будет сигнал, что они бросают все возможное на экономику, чтобы помочь ей преодолеть этот кризис.
Это также может отражать попытки ФРС опередить некоторые медвежьи данные, которые могут скоро появиться на рынке. Данные до сих пор не отражали ужас вируса, потому что они смотрят слишком далеко назад. К концу этого месяца, и особенно к мартовскому отчету о заработной плате в начале следующего месяца, данные могут начать показывать признаки экономической борьбы. Слабые цифры обычно обескураживают новости, но если инвесторы думают, что у фискальных политиков ФРС и США есть свои спины, возможно, цифры (которые, конечно, будут смотреть назад) не будут такими страшными. 
Вероятно, на следующей неделе мы узнаем намного больше о планах ФРС, но сейчас на этом фронте ничего не говорится. Не потому, что чиновникам ФРС нечего сказать, а потому, что ФРС находится в своем официальном «спокойном периоде» перед заседанием. 
«Двойное падение» SPX как в понедельник, так и в начале вторника на уровнях около 2730 находило покупателей оба раза. Потребуется падение до 2700, чтобы поставить SPX на медвежью территорию, что на 20% ниже недавних максимумов.. 
Число 2730, вероятно, является значительным, поскольку оно представляет собой уровень отката 61,8% ралли от минимума декабря 2018 года до максимума февраля 2020 года и совпадает с трехлетней точкой профиля уровня контрольного уровня, уровнем цен, где E-mini S&Фьючерсы на индекс P 500 (/ ES) торгуют наибольшим количеством контрактов за последние три года. 
SPX все еще намного ниже всех своих основных дневных скользящих средних, но он остается выше 200-недельной скользящей средней, которая находится чуть ниже 2700. Область 2940–2955 остается уровнем возможного сопротивления вверх.
Если вы не уверены, что «техническая поддержка» имеет большое значение в наши дни, это понятно. Последние две недели это не сильно помогло, поскольку один уровень поддержки за другим был взорван. Это не редкость, когда возникают страхи рецессии и кризисы, такие как вирус.
Тем не менее, это может сбить с толку и обескуражить, если вы инвестор, который следит за этими уровнями. Один из возможных признаков большей стабильности — это если техническая поддержка и сопротивление снова начнут вести себя более нормально, но никто не предвидит, что это произойдет в ближайшее время.
Диаграмма дня: Золотые движения приближаются к сопротивлению. Фьючерсы на золото (/ GC-свеча) имеют тенденцию к повышению относительно круто (желтая линия тренда), при этом цены достигли семилетнего максимума около 1700 долларов за унцию. Восходящий тренд отражает инвесторов, которые ищут так называемые «безопасные активы» на этих волатильных рынках, хотя ни один из них не является «безопасным». Теперь вопрос заключается в том, сможет ли золото снова протестировать сопротивление 1700 долларов или же оно достигнет точки, когда некоторые инвесторы считают ее перекупленной. Источник данных: CME Group. Источник диаграммы: платформа thinkorswim® от TD Ameritrade. Только для иллюстративных целей. Прошлые показатели не гарантируют будущих результатов.
Проблема с дешевым газом: цены на нефть ниже 40 долларов за баррель означают выгодные предложения для водителей, но, как правило, оказывают большое давление на американскую сланцевую отрасль. Хотя десять или два года назад падение цен на сырую нефть могло рассматриваться как стимул для экономики, сейчас это более смешанная картина. Конечно, приятно платить меньше за газ, и, возможно, потребители потратят часть этих сбережений в других местах, если вирус не окажет огромного влияния на общую экономическую активность. Тем не менее, США в настоящее время являются экспортером нефти, продавая примерно четыре миллиона баррелей в день клиентам за рубежом. Это означает, что снижение цен на нефть в настоящее время является вопросом внутренней промышленности. Снижение цены на нефть с 50 до 35 долларов за баррель означает, что выручка компаний-экспортеров нефти США примерно на 60 миллионов долларов в день меньше..
Имея это в виду, подумайте о том, чтобы внимательно следить за возможным большим падением производства и возможностью снижения спроса на работников в этой отрасли. Если ситуация ухудшится, она может появиться в еженедельных и ежемесячных отчетах о вакансиях. Первое место, которое нужно проверить на предмет воздействия, — это еженедельный подсчет буровой установки в пятницу от Baker Hughes. Отчет прошлой недели показал, что количество активных буровых установок составляет 682, а не 834 год назад.. 
Точка упорядоченности: SPX упал почти на 10% с начала года и почти соскользнул на территорию медвежьего рынка в понедельник, но с небольшой точки зрения вы можете видеть вещи под другим углом. Хотя никто не отрицает, что это было болезненно в последние несколько недель, иногда это помогает долгосрочному инвестору, если вы можете поместить недавние убытки в контекст годового / годового потока рынков. Например, SPX сейчас немного выше, чем год назад, и шесть из 11 S&Секторы P в зеленом против тогда. Они включают в себя двузначную прибыль для информационных технологий и коммунальных услуг. Конечно, это не обязательно приносит большую радость, если у вас были большие позиции в энергетике (на 45% меньше, чем год назад) или в финансовом секторе (на 12%). За последние пять лет, однако, только энергия и материалы не работают.
Богатые паттерны жизни: трейдеры любят находить паттерны в графиках, и некоторые имеют смысл, а другим просто интересно подумать. Этот следующий, вероятно, попадает в последнюю категорию, но вы никогда не знаете. VIX достиг рекордного минимума ниже 10 в конце 2017 года, чуть более двух лет назад. На этой неделе он взлетел выше 60, самого высокого уровня с 2008 года. Ищете образец здесь? Подумайте об этом: еще в начале 2007 года VIX также достиг рекордных минимумов, за которыми последовал его переход к историческим максимумам почти два года спустя. Совпадение? Наверное. Опять же, некоторые трейдеры говорят, что крайне низкая волатильность может быть противоположным показателем, потенциально указывающим на проблемы в ближайшие годы. Может быть, об этом стоит подумать в следующий раз, когда VIX упадет до уровня ниже 10, хотя очень трудно представить, что это произойдет в ближайшее время.
Информация от TDA не предназначена для того, чтобы быть инвестиционным советом или толковаться как рекомендация или одобрение какой-либо конкретной инвестиции или инвестиционной стратегии, и предназначена только для иллюстративных целей. Обязательно поймите все риски, связанные с каждой стратегией.
© 2020 Benzinga.com. Benzinga не дает инвестиционных советов. Все права защищены.

Похожие статьи

Опубликовано saradeath66

Оставьте комментарий