Мнение: эти сильные плательщики упали с фондового рынка — и теперь их доходность взлетела

saradeath66
Мнение: эти сильные плательщики упали с фондового рынка - и теперь их доходность взлетела

Содержание

Мнение: эти сильные плательщики упали с фондового рынка — и теперь их доходность взлетела

Фондовый рынок США был опустошен, с 28% -ным снижением от рекордных максимумов и всех, кроме трех S&П 500 членов в минусе. Даниэль Перис из Федеративного Гермеса, как долгосрочный инвестор, способствующий росту дивидендов, пробирается сквозь обломки.
20-летний ветеран фондового рынка видит много сделок, которые он не купил бы месяц назад. Бычий рынок поднял цены настолько высоко, что доходность была на историческом минимуме.

В настоящее время Перис предлагает инвесторам, которым нужен доход, обратить внимание на сектора, на которые может не оказать серьезного влияния распространение вируса или снижение цен на нефть, и чья доходность значительно возросла во время спада на рынке, последовавшего за S&P 500’s
SPX,
+9,28%
последний рекорд закрытия максимума 19 февраля.
Эти секторы включают основные потребительские товары, услуги связи, здравоохранение, коммунальные услуги и даже технологии, сказал он во время интервью 11 марта..

«Беспорядочные продажи открывают возможности для активных менеджеров», — сказал Перис..
Указывая на невероятную популярность индексных фондов (SPDR S&P 500 ETF
SPY,
+8,54%
является ярким примером), он сказал, что управляющие индексным фондом и ETF были вынуждены продать акции «практически незатронутых» компаний, а также в сильно пострадавших отраслях, таких как энергетика, гостиничный бизнес, воздушные и круизные путешествия..
«Есть компании, которые не сильно пострадали, но они [намного дешевле], чем месяц назад», — сказал он. «Это возможность, структурный недостаток пассивного подхода, который доминировал в последнее десятилетие. Он был протестирован в четвертом квартале 2018 года [когда&P 500 упал на 14%], и сейчас он проходит испытания ».

“
«Беспорядочные продажи открывают возможности для активных менеджеров».
”

— Даниэль Перис, руководитель команды стратегического значения в Федеративном Гермесе

Перис является руководителем группы стратегической ценности в Federated Hermes в Питтсбурге, у которой около 32 миллиардов долларов активов под управлением и консультированием. Он является со-управляющим Федерального дивидендного фонда стратегической ценности в размере 8,1 млрд. Долларов.
SVAIX,
+8,27%.
Институциональные акции фонда оценены четырьмя звездами (из пяти) исследовательской фирмой Morningstar.
Он считает, что коронавирус и его замедление усугубляют долгосрочную дефляционную тенденцию, которая усложняет для компаний увеличение выплат по дивидендам. Тем не менее, его целью является увеличение дивидендов на 4-5% в год, в долларах и без учета инфляции..

Дэн Перис, руководитель группы стратегического значения в Федеративном Гермесе.

Федеративный Гермес

В течение многих лет инвесторы, стремящиеся к доходам, были вынуждены брать на себя больший риск, поскольку доходность облигаций снизилась. Нынешний кризис полностью исказил условия доходности с фиксированной доходностью, поскольку инвесторы устремились к казначейским ценным бумагам США..
Беглый взгляд на кривую доходности казначейства за 12 марта иллюстрирует эту точку. Доходность казначейских бумаг со сроками погашения от одного месяца до 10 лет была намного ниже текущего целевого диапазона Федерального резерва для ставки по федеральным фондам от 1% до 1,25%, в то время как доходность 20-летних казначейских облигаций США составляла 1,27%, а доходность на 30 лет
TMUBMUSD30Y,
1,547%
облигации составили 1,49%.
Федеральный комитет по открытым рынкам объявил 3 марта о чрезвычайном снижении ставки по федеральным фондам до нынешнего диапазона 0,50%. Инвесторы показали, что благодаря быстрому снижению доходностей они ожидают очередного значительного снижения на регулярном заседании ФРС 17 марта и 18.

Экран дивидендных акций

Перис не смог обсудить отдельные акции, потому что он активно менял портфели, которым он управлял, чтобы использовать в своих интересах рыночные потрясения..
Но на основе его рекомендации о повышении урожайности в секторах потребительских товаров, услуг связи, здравоохранения, коммунальных услуг и информационных технологий следующий экран включает 25 S&Акции P 500 в этих секторах, доходность которых на момент закрытия торгов 12 марта составила не менее 3,00%, а доходность выросла больше всего после того, как базовый индекс достиг самого последнего максимума закрытия 19 февраля..
Список был отфильтрован, чтобы исключить любую компанию, которая сократила свои регулярные дивиденды (включая «дополнительные» дивиденды, которые некоторые компании платят регулярно и которые могут варьироваться), начиная с конца 2006 года.
Цель заглянуть так далеко назад заключалась в том, чтобы ликвидировать любые компании, которые сократили дивиденды во время или после финансового кризиса 2008 года, так как рыночный стресс начал появляться в 2007 году. Некоторые из компаний начали дивиденды позднее конца 2006 года, но пока т сократить выплаты.
Конечно, хотя бы сохранение дивидендов в течение этих лет не означает, что эти компании не будут, но сократят выплаты в результате беспрецедентного «двойного удара», который мировые рынки получают от коронавируса и решения Саудовской Аравии увеличить добычу нефти на время значительно сниженного спроса.
Но это может обеспечить некоторый комфорт, когда вы смотрите вперед.
Вот сокращенный список, отсортированный по тому, насколько увеличилась урожайность в период с 19 февраля по 12 марта:

Компания

 Бегущая строка

 Дивидендная доходность — 12 марта

 Дивидендная доходность — 19 февраля

 Увеличение дивидендной доходности

 Снижение цен — с 19 февраля по 12 марта

 Изменение цены — 2020

 Изменение цены — 2019
Coty Inc. Класс A

 Коти,
+23,33% 		7,94%

 3,73%

 4,21%

 -45%

 -44%

 71%
CenterPoint Energy Inc.

 CNP,
+4,57% 		7,80%

 4,22%

 3,58%

 -44%

 -45%

 -3%
Альянс Дата Системс Корп.

 ОБЪЯВЛЕНИЯ,
+5,74% 		5,38%

 2,25%

 3,14%

 -54%

 -58%

 -25%
NetApp Inc.

 NTAP,
+13,61% 		5,35%

 2,23%

 3.12%

 -33%

 -42%

 4%
Межпубличная группа Cos. Inc.

 IPG,
+12,12% 		6,68%

 4,07%

 2,61%

 -39%

 -34%

 12%
Hewlett Packard Enterprise Co.

 HPE,
+8,11% 		5,26%

 2,74%

 2,52%

 -37%

 -42%

 20%
Broadcom Inc.

 AVGO,
+7,05% 		5,94%

 3,57%

 2,37%

 -31%

 -31%

 24%
Molson Coors Beverage Co., класс B

 НАЖМИТЕ,
+10,83% 		5,94%

 3,64%

 2,30%

 -30%

 -29%

 -4%
Sysco Corp.

 SYY,
+8,18% 		4,14%

 2.16%

 1,97%

 -43%

 -49%

 37%
Cisco Systems Inc.

 CSCO,
+13,37% 		4,34%

 2,41%

 1,93%

 -28%

 -31%

 11%
AES Corp.

 AES,
+6,73% 		4,70%

 2,78%

 1,93%

 -42%

 -39%

 38%
PPL Corp.

 PPL,
+2,96% 		6,23%

 4,60%

 1,63%

 -24%

 -26%

 27%
Эдисон Интернешнл

 EIX,
+1,56% 		4,86%

 3,28%

 1,58%

 -32%

 -30%

 33%
Corning Inc

 GLW,
+11,38% 		4,30%

 2,75%

 1,55%

 -27%

 -30%

 -4%
Archer-Daniels-Midland Co.

 ADM,
+9,82% 		4,57%

 3,02%

 1,55%

 -28%

 -32%

 13%
International Business Machines Corp.

 IBM,
+5,00% 		6,30%

 4,80%

 1,51%

 -32%

 -23%

 18%
DTE Energy Co.

 ООД,
+6,95% 		4,44%

 2,96%

 1,48%

 -33%

 -31%

 18%
Xerox Holdings Corp.

 XRX,
+0,25% 		4,18%

 2,72%

 1,46%

 -35%

 -35%

 87%
Sempra Energy

 SRE,
+2,54% 		4,01%

 2,55%

 1,45%

 -35%

 -31%

 40%
Тайсон Фудс Инк. Класс А

 ТСН,
+1,37% 		3,24%

 1,81%

 1,43%

 -33%

 -43%

 70%
В&T Inc.

 T,
+10,02% 		6,64%

 5,25%

 1,39%

 -18%

 -20%

 37%
Omnicom Group Inc

 OMC,
+11,24% 		4,60%

 3,21%

 1,39%

 -28%

 -30%

 11%
Western Union Co.

 WU,
+7,01% 		4,35%

 2,99%

 1,36%

 -21%

 -23%

 57%
Максим Интегрированные продукты Inc.

 MXIM,
+8,46% 		4,29%

 3,08%

 1,21%

 -29%

 -27%

 21%
Предприятие общественного обслуживания Group Inc

 PEG,
-1,00% 		4,40%

 3,18%

 1,21%

 -24%

 -24%

 13%
Источник: FactSet

Вы можете нажать на тикеры для получения дополнительной информации о каждой компании.
Как всегда, если вы видите какие-либо акции, перечисленные здесь, вам нужно провести собственное исследование и подумать о том, насколько вероятно, что бизнес-стратегия компании останется конкурентоспособной, по крайней мере, в течение следующего десятилетия. История сохранения дивидендов не гарантирует плавного продвижения вперед. Вы также должны быть в состоянии справиться с множеством ценовых колебаний.
Не пропустите:Эти энергетические компании имеют самый высокий долг и подвергаются наибольшему риску, поскольку рынок нефти падает

Похожие статьи

Опубликовано saradeath66

Оставьте комментарий